ความสำคัญของงบกระแสเงินสด(Statement of Cash Flows) ในการหาบริษัทที่น่าลงทุน
ปกตินักลงทุนส่วนใหญ่สนใจแต่งบกำไรขาดทุนว่าบริษัทกำไรเท่าไหร่ยังไงโดยไม่สนว่าจริงๆแล้วบริษัทได้กำไรเป็นเงินสดรึเปล่า เพราะอย่าลืมว่ากำไรของบริษัทไม่จำเป็นต้องได้มาเป็นเงินสดเท่านั้น ขายเป็นเงินเชื่อก็สามารถเรียกได้ว่าทำกำไรแล้ว นอกจากนี้งบกระแสเงินสด(Statement of Cash Flows) ยังบอกเราเกี่ยวกับว่าเราหาเงินเข้าบริษัทอย่างไรบ้าง และเราสามารถใช้เงินสดไปในการขายกิจการอย่างไร
งบกระแสเงินสด(Statement of Cash Flows) แบ่งออกได้ 3 อย่างก็คือ
1.งบกระแสเงินสดจากการด าเนินงาน (Operating Activities)
งบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นการแสดงว่าบริษัททำธุรกิจได้เงินมาเท่าไหร่ยังไงบ้าง ถ้าบริษัทสามารถด าเนินการได้ดี และสามารถเก็บเงินสดได้มากย่อมส่งผลดีต่อบริษัท แสดงว่ายิ่งกระแสเงินสดเป็นบวกเท่าไหร่ก็ยิ่งดี
2.งบกระแสเงินสดจากการลงทุน (Investing Activities)
หลายๆคนกังวลกระแสเงินสดจากการลงทุนติดลบแล้วจะแย่จริงๆไม่ต้องกังวลเลยเพราะงบแระแสเงินสดจากการลงทุน เป็นการแสดงว่าบริษัทนำเงินไปลงทุนขยายกิจการมากน้อยแค่ไหน ถ้าบริษัทน าเงินไป ลงทุนเยอะก็แสดงว่าบริษัทจะมีการเจริญเติบโตในอนาคต
3.งบกระแสเงินสดจากการจัดหา (Financing Activities)
งบกระแสเงินสดจากการจัดหา คือการที่บริษัทน าเงินเข้าบริษัทจากการ จัดหาเงินลงทุนมาจากการเพิ่มทุน การกู้ยืมเพิ่มขึ้นแค่ไหน ถ้ากระแส เงินสดจากการจัดหาเพิ่มขึ้นอาจไม่ส่งผลดีต่อบริษัทเท่าไหร่เพราะการ จัดหาเงินมีต้นทุนทั้งสิ้น ไม่ว่าจะเป็นทั้งการกู้เงินหรือเพิ่มทุน หลายๆ คนงงว่าการเพิ่มทุนจะมีต้นทุนยังไง การเพิ่มทุนจะมีต้นทุนคือการ จ่ายเงินปันผล แทนที่จะจ่ายเงินปันผลผู้ถือหุ้นเดิมมากๆกลับต้องไป จ่ายผู้ถือหุ้นใหม่ด้วย
แยกประเภทบริษัทตามกระแสเงินสด (Statement of Cash Flows)
งบกระแสเงินสดบริษัทที่ดีมาก
บริษัทที่ดีมาก กระแสเงินสดส่วนใหญ่จะมาจากการดำเนินงาน ทำให้ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก ไม่จำเป็นต้องอาศัยเงินจาก ปัจจัยภายนอก ส่งผลให้งบกระแสเงินสดจากการจัดหาเป็นลบ และสามารถขยายกิจการได้จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ทำให้งบกระแสเงินสดจากการลงทุนติดลบ
งบประแสเงินสดบริษัทที่พอใช้
งบประแสเงินสดจากบริษัทที่พอใช้ เป็นการที่บริษัทสามารถดำเนินงาน แล้วกระแสเงินสด(Statement of Cash Flows) ยังเป็นบวก และบริษัทมีการขยายกิจการทำให้ กระแสเงินสดจากการลงทุนติดลบ แต่การลงทุนไม่สามารถหาเงินได้ จากการลงทุนเท่านั้นต้องหาจากแหล่งลงทุนภายนอกไม่ว่าจะเป็นการกู้ หรือการเพิ่มทุน ทำให้งบกระแสเงินสดจากการจัดหาเงินเป็นบวก
งบกระแสเงินสด(Statement of Cash Flows) บริษัทที่แย่
งบกระแสเงินสด(Statement of Cash Flows) บริษัทที่แย่ บริษัทไม่สามารถทำธุรกิจจัดหาเงินเข้าบริษัทได้ แต่บริษัทลงทุนโดยการที่บริษัทจัดหาเงินจากการเพิ่มทุนหรือ การกู้ทำให้กระแสเงินสดจากการจัดหาเป็นบวก
นี่คือภาพรวมคร่าวๆสำหรับการลงทุนในหุ้น โดยการใช้กระแสเงินสด (Statement of Cash Flows) แต่จริงๆแล้วก็ไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามตารางข้างบนเสียทีเดียวเพราะบางครั้งบริษัทอาจจะอยู่ช่วงของการลงทุนก่อนที่จะทำกำไร ทำให้ กระแสเงินสดออกมาลบ และเป็นไปตามตารางที่แย่ที่สุด ดังนั้นนักลงทุนต้องมีวิจารณญาณในการตัดสินใจด้วย