การจัดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ หรือ Credit Rating เป็นกระบวนการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้ เช่น บริษัทเอกชน หรือ หน่วยงานรัฐบาล โดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถืออิสระ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจเลือกลงทุนในตราสารหนี้ได้อย่างเหมาะสม โดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
โดยทั่วไปแล้ว การจัดอันดับความน่าเชื่อถือจะแบ่งออกเป็น 2 ระดับหลัก คือ
ระดับ Investment Grade: ตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในระดับนี้ ถือว่ามีความเสี่ยงต่ำ ผู้ออกตราสารหนี้มีฐานะทางการเงินที่มั่นคง มีความสามารถในการชำระหนี้ทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยตรงตามเวลาที่กำหนด มีความน่าเชื่อถือสูง ตราสารหนี้ในกลุ่มนี้จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและรับความเสี่ยงได้ต่ำ
ระดับ Non-Investment Grade หรือ Junk Bond: ตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในระดับนี้ ถือว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าระดับ Investment Grade โดยผู้ออกตราสารหนี้อาจมีฐานะทางการเงินที่ไม่มั่นคง หรือมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้สูงกว่า อย่างไรก็ตาม ตราสารหนี้ในกลุ่มนี้มักให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้น จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง และต้องการผลตอบแทนที่สูงกว่า
การจัดอันดับความน่าเชื่อถือจะแสดงด้วยสัญลักษณ์ต่างๆ กัน เช่น AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D โดยแต่ละสัญลักษณ์จะบ่งบอกถึงระดับความเสี่ยงและความสามารถในการชำระหนี้ที่แตกต่างกัน โดยอันดับที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความน่าเชื่อถือที่มากขึ้นและความเสี่ยงที่ต่ำลง ในขณะที่อันดับที่ต่ำลงบ่งชี้ถึงความน่าเชื่อถือที่น้อยลงและความเสี่ยงที่สูงขึ้น
นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลการจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นเครื่องมือหนึ่งในการประเมินความเสี่ยงของตราสารหนี้ และเลือกลงทุนในตราสารหนี้ที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้ นอกจากนี้ การจัดอันดับความน่าเชื่อถือยังช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบความเสี่ยงของตราสารหนี้ที่ออกโดยผู้ออกตราสารหนี้ที่แตกต่างกันได้อีกด้วย
อย่างไรก็ตาม การจัดอันดับความน่าเชื่อถือเป็นเพียงข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุนเบื้องต้นเท่านั้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอื่นๆ เพิ่มเติม เช่น ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ออกตราสารหนี้ เช่น ผลประกอบการ ฐานะทางการเงิน หนี้สิน ข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้ เช่น อัตราดอกเบี้ย เงื่อนไขการไถ่ถอน และข้อมูลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจและตลาดการเงิน เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ
หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ หรือต้องการคำแนะนำในการลงทุนในตราสารหนี้ คุณสามารถติดต่อผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน หรือศึกษาข้อมูลจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถืออื่นๆ เช่น เว็บไซต์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) หรือเว็บไซต์ของบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
เช่น บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เป็นต้น การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ จะช่วยให้คุณสามารถเลือกลงทุนในตราสารหนี้ได้อย่างเหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน